5月6日，证监会又开出了巨额罚单，不同于以往，这次的处罚对象是一名证券节目主持人。行政处罚决定书显示，廖英强利用其知名证券节目主持人的影响力向公众推荐股票，自己则在推荐前使用其控制的账户组买入相关股票，并在荐股后的下午或次日集中卖出获取暴利。证监会决定对廖英强没收违法所得4300万元，并处8600万元罚款，合计1.29亿元。
其实所谓的黑嘴现象，在证券行业一直存在，尤其是随着互联网的发展，各种股神、名嘴活跃于网络、荧屏，为股民授业解惑并推荐股票，确实获得不少的拥趸。比如，2007年曾经红极一时的“带头大哥”，就因为在QQ群里面推荐股票被捕入狱，其2010年出狱后仍然高调宣称自己是散户的保护神。对于这种乱象，监管层不是没有觉察，2017年2月10日，中国证监会主席刘士余在全国证券期货工作监管会议上点名批评“黑嘴”称，有些券商的分析师“语不惊人死不休”。可见，社会上对于黑嘴带来的危害是有目共睹的。
早在1997年由国务院、国务院证券委员会发布的《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，以及证监会、广电总局于2006年发布的《关于规范证券投资咨询机构和广播电视证券节目的通知》里都对证券、期货的咨询人员的业务能力、职业道德提出了明确要求，同时规定咨询机构在参与广播电视证券节目开展证券咨询业务时，不得宣传过往荐股业绩、产品、咨询机构和人员的能力，不得传播虚假、片面和误导性信息，不得在证券节目中播出客户招揽内容。
但是仍然有这么多的股市“黑嘴”前赴后继，甚至成为我国证券行业文化的一部分，很大的原因在于我们相关的法律法规对于这种现象的打击不够明确，而投资者在上当受骗后，维权的途径也很少，从而使得他们从事违法犯罪行为的风险不大。2011年信达证券发布了研究报告《中国宝安：石墨烯让股价飞》力捧中国宝安股票，湘财证券、中国平安、国泰君安也出台了类似报告。这些报告虽然后来均被证明内容虚假，不过因为众多券商意见一致并且不乏国泰君安这样的知名机构，所以上当者众。之后也有律师对上述券商提出了诉讼赔偿的请求，但最终被法院驳回。
当然我国股市里面散户占主导的现实，也给“黑嘴”的产生提供了土壤。散户所共有的特点就是获取上市公司信息的方式少，难以对公司的发展前景以及经营状况进行深入分析，往往容易相信公司讲的“故事”，热衷于炒作概念，趋势交易行为的特征明显，在涨跌过程中容易形成“羊群效应”，也为“黑嘴”们带来了机会。
但是，我国股市的这种结构中短期内不可能得到根本改变，因此唯有对“黑嘴”们进行更大的惩罚，否则难以让他们收敛。在除了加大罚款力度，让他们吐出非法获利之外，更重要的是切断他们继续非法活动的渠道和空间，比如禁止他们终身继续从事证券业相关的所有活动，包括证券节目主持人这样的工作。对于涉及金额巨大者，更应该承担一定的刑事责任。
另外，加大投资者尤其是中小投资者的保护也非常必要。中国有1.2亿散户，事关上亿家庭数亿人的切身利益。监管部门应该完善中小投资者的救济方式，尤其是明确他们的投诉途径，支持他们的合理诉求。更重要的是要完善中小投资者的索赔机制，根据我国的具体情况，相关部门要尽快落实关于内幕交易、操纵市场行为的民事赔偿的司法解释，对于投资者的资格认定、举证责任及损失范围、损失的计算依据、计算标准等做出详细规定。从司法救济的角度，支持投资者依法维权索赔，引导发挥中小投资者在索赔事件中的能动性，完善我国资本市场法律体系。
成熟高效的资本市场是现代经济体系的重要组成部分，也是我国软实力以及在国际金融体系内话语权的重要支撑，其重要前提之一就是让像“黑嘴”这样的违法违规行为不敢发生，即使发生也会受到严厉惩罚。这次廖英强的巨额罚款对于大多数人来说都是天文数字，但是其本人的回应却是无所谓，可见我国资本市场环境的净化仍然任重道远。
2018-05-10 来源: 法制网
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